Fondurile de investiții reprezintă un “vehicul” investițional care permite investitorilor să facă investiții împreună, plasând resursele bănești în instrumente financiare.
Fluctuația prețului valorii unei unități de fond reprezintă rezultatul evoluțiilor tuturor instrumentelor financiare în care acesta investește.
De exemplu, BRD Simfonia, este un fond de investiții care investește predominant în obligațiuni și instrumente cu venit fix și nu are în portofoliu acțiuni sau mărfuri.
Mai jos, un sumar al portofoliului de instrumente financiare în care acesta investește, valabil la data de 16.03.2020.
Sursa: Extras din Buletinul lunar al FDI BRD Simfonia publicat în martie 2020
În graficul următor, regăsiți în scop comparativ evoluția prețului (valorii unitare a activului net) BRD Simfonia în comparație cu evoluția prețului mai multor titluri de stat, precum și a unui indice al obligațiunilor corporative*.
După cum se poate observa în graficul următor, evoluția valorii unității de fond a BRD Simfonia este o reflecție bună a evoluției prețului acestora.
Față de un singur instrument financiar, un fond de investiții are avantajul diversificării: BRD Simfonia investește într-un întreg portofoliu de titluri de stat, precum și alte instrumente financiare și astfel oferă o stabilitate mai mare în timp comparativ cu investițiile în active individuale.
Acest lucru se poate observa foarte bine în graficul următor care prezintă evoluția BRD Simfonia în comparatie cu evoluția a trei titluri de stat cu maturități diferite, precum și a unui indice de obligațiuni corporative.
*sursa: Bloomberg. Pentru indicile de obligațiuni corporative s-a folosit “Bloomberg Pan-European Aggregate Corp 3 – 5 Years Total Return”